嘉盛交易策略:黄金惊现两大危险信号失守1800关口

亚汇网 2021-02-05 17:14:32

  国际现货黄金周四(2月4日)承压重挫,最低触及1784.91美元/盎司,经济数据的强劲表现以及疫情局面出现积极转向,这令市场避险需求大受打压。同时技术面上,黄金出现了两大危险信号,这令抛售压力陡然攀升,若无法重返1800美元关口上方可能会打开更大的下行空间。

  经济数据显示,美国至1月30日当周初请失业金人数为77.9万人,低于预期的83万人。CNBC表示,美国上周初请失业金人数是自11月28日以来最少的一周,表明美国经济继续从新冠疫情下缓慢复苏,续请失业金人数也继续下降,较前一周减少19.3万人,至460万人,去年5月最高峰时为2490万人。

  在美国发布优于预期的初请失业金人数之后,美债收益率进一步上升。美国积极的经济数据以及新冠病毒疫苗接种的进展提振了人们对经济强劲复苏的希望,并使美元受益。这被认为是另一个压制美元计价商品的因素。

  虽然通胀风险和财政刺激的忧虑仍在加剧,但目前对黄金的提振效果似乎不够明显。主要是因为相比财政刺激方案面对的诸多阻碍,比特币似乎成为了人们更关注的资产,尤其是在特斯拉创始人马斯克的“带货”影响下。

  现在市场在关注的是,即将公布的美国非农报告,如果经济数据向好带动美债收益率继续上升的话,这对于黄金多头又会造成沉重打击。

  技术面看,日线图上黄金50日均线跌破200日局限形成了所谓的“死叉”,表明空头力量不断加大,同时金价第二次跌破8月初以来的下行通道下轨,如果收盘后确认跌破此处,则可能打开更大的下行空间。接下去12月低点1764美元将成为关键,金价预期将对这一水平进行测试。

  虽然中美关系依然紧张,这为黄金提供了一定的避险支撑,但力度依然不够,目前黄金多头更多期望的是大规模的财政刺激方案引发的通胀风险。美国众议院议长佩洛西和参议院多数党领袖舒默提交的预算决议,是预算调解进程首步。由于共和党人反对美国总统拜登提出的1.9万亿美元的新冠援助方案,民主党人新提交的这份预算决议将允许国会以简单多数,迅速批准刺激方案。预算调解程序能令参议院通过议案的门槛降至51票,使民主党可以无视共和党的反对,但只要有一名温和派民主党参议员投下反对票,法案仍可能无法过关。因此不确定性依然存在,这也引发了黄金多头的担心。

  后市展望:

  机构分析师Sungwoo Park指出,由于市场对疫苗接种和刺激措施感到乐观,黄金的避险吸引力有所减弱。投资者购买黄金ETF的热潮也停滞。与此同时,以美国2年期损益平衡通胀率衡量的通胀预期在近期大幅上涨后正在失去动能,这可能会给实际收益率带来上行压力,并进一步打击金价。

  RJO 期货公司高级市场策略师Bob Haberkorn说道:“1.9万亿美元(美国经济刺激计划)的规模相当大,我认为拜登总统不会获得通过该计划的支持。这是金价没有试图回到1900美元/盎司上方的另一个原因。”


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